Les IDE Chinois en Afrique : au-delà des mythes

Chine afrique

Présentation

Ces dernières années, la Chine a dépassé les États-Unis pour devenir le premier investisseur étranger direct en Afrique. Sylvain Zeghni, économiste à l’université Gustave Eiffel explique les motivations qui sous-tendent l'essor de ces investissements et l'étendue des similitudes entre le continent africain et la Chine du vingtième siècle.

Sur le plan économique, 2013 a représenté un tournant décisif pour l'Afrique, lorsque la Chine a dépassé les États-Unis en tant que premier investisseur en capital du continent, mesuré par les investissements directs étrangers (IDE). Après 2017, la Chine a continué à reconstituer la capacité d'investissement en Afrique que les États-Unis ont retirée, motivée par l'importance stratégique de leurs complémentarités économiques et l'avenir de l'Afrique en tant que prochain moteur de croissance économique du monde. Ce pivot a peut-être marqué pour le continent un tournant irréversible.

La Chine, en tant que premier bénéficiaire de l'IDE mondial en 2020, et jusqu'à présent en 2021, est pleinement consciente du pouvoir de l'IDE dans la transformation de sa propre économie, quand les portes économiques de l'Empire du Milieu se sont ouvertes au reste du monde à la fin du vingtième siècle ; aujourd'hui, l'Afrique présente des similitudes géographiques et économiques frappantes avec la Chine d'il y a quatre décennies. En 1978, lorsque la Chine a entamé sa politique de "réforme et d'ouverture", elle comptait 956 millions d'habitants dont l'âge moyen était de 21,5 ans. L'Afrique d'aujourd'hui compte 1,3 milliard d’habitants, dont l'âge moyen est de 19,7 ans - une main-d'œuvre importante, jeune et peu coûteuse, avide d'apprendre.

La Chine possède de longues côtes à l'est et au sud, idéales pour une économie axée sur l'exportation. En effet, le commerce est devenu le premier moteur de l'essor moderne de la Chine. L'Afrique possède 30 500 km de côtes, entourée d'océans des deux côtés. Elle est dotée d'abondantes ressources naturelles, d'une agriculture riche, avec seulement 25 % des terres arables cultivées, et d'industries manufacturières, qui recherchent toutes des marchés mondiaux.

Les flux d'IDE contribuent de manière significative à l'augmentation des revenus, au commerce et à la dynamisation de l'économie, mais ils jouent également un rôle crucial dans la promotion des technologies, la formation de la main-d'œuvre et le transfert de connaissances en matière de gestion d'entreprise. Le développement de l'Afrique sera certainement meilleur avec les IDE que sans.

Mais compte tenu de l'importance des prises de participation chinoises en Afrique, il est important de dissiper certains mythes.

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Qui sont les investisseurs chinois en Afrique ?

Les entreprises privées chinoises représentent 90 % du nombre total d'entreprises chinoises investissant en Afrique, et 70 % de la valeur des IDE chinois, selon le ministère chinois du commerce. Fin 2010, le nombre d'entreprises chinoises présentes sur le continent était de 1 955, dont plus de 100 acteurs publics.

Ne vous y trompez pas, les entreprises d'État chinoises restent les plus gros investisseurs en Afrique en valeur et continuent de dominer les secteurs de l'énergie, des transports et des ressources en raison de la nature stratégique et du rendement à long terme de ces investissements. Par exemple, un tiers du réseau électrique et des infrastructures énergétiques de l'Afrique ont été financés et construits par des entreprises publiques chinoises depuis 2010. La Chine est le plus important contributeur étranger au développement énergétique de l'Afrique, par l'intermédiaire des entreprises d'État et des banques publiques.

Pourtant, les multinationales privées chinoises en Afrique ne sont pas seulement motivées par les objectifs de l'État chinois. Elles sont plutôt attirées par l'avenir de l'Afrique, tout comme les entreprises occidentales étaient attirées par celui de la Chine il y a 40 ans. L'IDE de la Chine en Afrique cherche davantage à compléter son propre développement qu'à le reproduire ailleurs.

Cinq raisons pour lesquelles les IDE privés chinois affluent en Afrique

Raison 1 la main d’œuvre chinoise

La Chine vieillit à grande vitesse. En 2022, la Chine deviendra une société très âgée et, en 2050, l'âge médian devrait être de 51 ans. À titre de comparaison, il devrait être de 43 ans aux États-Unis et de 47 ans dans l'Union européenne. En 2060, un tiers des citoyens chinois aura plus de 65 ans, ce qui fera de la Chine l'un des pays les plus âgés du monde.

Tout cela signifie que la Chine vieillit avant de s'enrichir. Lorsque les États-Unis, le Japon et la Corée du Sudont atteint la barre des 12,6 % de population âgée (personnes âgées de 60 ans ou plus), leur PIB moyen par habitant était de 24 000 dollars. Au même niveau de vieillissement, le PIB par habitant de la Chine était de 10 000 dollars.

D'ici 2034, la population active de l'Afrique devrait dépasser celle de la Chine et de l'Inde réunies. D'ici 2050, la population africaine devrait atteindre 2,5 milliards d'habitants, tandis que celle de la Chine tombera en dessous de 1 milliard. Compte tenu de ces chiffres, la jeune main-d'œuvre africaine est exactement ce que les fabricants chinois à forte intensité de main-d'œuvre recherchent aujourd'hui.

Raison 2 : la Chine n'est plus un pays à bas coût

Le PIB par habitant de la Chine atteindra 11 000 dollars en 2020, ce qui la place dans la limite supérieure des pays à revenu intermédiaire élevé et la rapproche des pays à revenu élevé. Par conséquent, elle ne dispose plus de l'efficacité du coût de la main-d'œuvre essentielle pour les chaînes d'approvisionnement mondiales de niveau moyen à bas. En revanche, le PIB par habitant de l'Afrique subsaharienne était de 1 596 dollars en 2019.

C'est pourquoi les entreprises chinoises intègrent de manière proactive des productions mondiales dans des régions démographiques qui ressemblent à l'échelle et aux capacités de la Chine, notamment dans l'union économique de l'ANASE et, de plus en plus, en Afrique. Le géant chinois de l'équipement industriel SANY Group a localisé sa production sur le continent avec une main-d'œuvre africaine à 60 % et incluant un investissement conjoint avec le gouvernement kényan pour construire 35 000 logements en 2019. Compte tenu des coûts de main-d'œuvre et des dépenses logistiques relativement élevés de la Chine, il est beaucoup plus intéressant pour l'entreprise de produire en Afrique pour l'Afrique.

Raison 3 : la Chine est passée d'une grande économie agraire au plus grand importateur agricole du monde.

L’augmentation du prix du porc a atteint 112 % entre 2019 et 20 et l'inflation alimentaire a persisté à deux chiffres pendant une grande partie de 2020 en Chine. Dans le même temps, l'urbanisation rapide de la Chine a érodé une grande partie des sols fertiles et attiré la population agricole des zones rurales vers les modes de vie urbains. Alors que la classe moyenne chinoise devrait passer de 400 à 800 millions de personnes d'ici 2030, l'insuffisance agricole structurelle de la Chine n'est pas seulement un déstabilisateur social potentiel, mais aussi une menace pour la sécurité nationale.

La Chine importe toute une série de produits agricoles africains, des céréales au vin rouge. À mesure que les tensions géopolitiques entre les États-Unis et la Chine s'intensifient, la Chine diversifie de plus en plus ses importations de produits agricoles des États-Unis vers d'autres économies. Le commerce agricole de l'Afrique avec la Chine, et les investissements chinois dans les technologies agricoles en Afrique, servent des objectifs commerciaux et stratégiques.

Raison 4 : alors que la Chine passe du statut d'Usine du monde à celui de marché de consommation du monde, les exportations de l'Afrique vers la Chine ne peuvent augmenter qu'en investissant dans la production en amont.

Depuis les années 2000, le commerce de la Chine avec l'Afrique a été multiplié par 20 (franchissant les 200 milliards de dollars en 2019) et ses IDE en Afrique ont été multipliés par 100 (atteignant 49,1 milliards de dollars en 2019). Le stock d'IDE de la Chine en Afrique a totalisé 110 milliards de dollars en 2019, contribuant à plus de 20% de la croissance économique de l'Afrique. Les IDE chinois ont redimensionné l'offre africaine pour satisfaire la demande croissante de la classe moyenne.

Raison 5 : l'Afrique est un marché de consommation à croissance rapide

L'Afrique compte une population de 350 millions de personnes appartenant à la classe moyenne, ce qui est comparable aux 400 millions de la Chine. De même, la part de la population africaine vivant dans des zones urbaines était de 40,7 % en 2019, alors que le même taux d'urbanisation en Chine est d'environ 55 %.

La classe moyenne montante en Afrique partage les mêmes désirs que les consommateurs chinois, avec une demande croissante en matière de développement de villes intelligentes, d'énergie, de consommation, d'éducation, de divertissement, de finance et de santé. Des entreprises privées chinoises s'aventurent dans tous ces domaines, exportant les modèles commerciaux, la propriété intellectuelle et les plateformes technologiques de la Chine adaptés aux marchés émergents.

La limite des similitudes Chine-Afrique

C'est toutefois une erreur de traiter l'Afrique comme un corps économique unique sans friction, semblable à la Chine. L'Afrique n'est pas un marché unique.

L'économie africaine est intrinsèquement entravée par des barrières commerciales intracontinentales et des blocages du flux d'affaires, d'informations et de logistique d'un pays à l'autre. Les économies d'échelle, la normalisation des systèmes juridiques et un marché unique sont des éléments attrayants pour les IDE, que le lancement de la zone de libre-échange du continent africain (AfCFTA) en 2021 rapproche de la réalité. La mesure dans laquelle l'Afrique pourra véritablement reproduire certains des succès de la Chine en matière de développement et récolter les fruits de la croissance des IDE dépendra de la manière dont la zone de libre-échange progressera.

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